오늘은 지난번 FEFI 배당률 25% 종목에 이어 배당률 35% 라는 어마어마한 배당률을 제공하는 AIPI (REX AI Equity Premium Income ETF) 커버드콜 EFT 종목을 알아보려고 합니다. 이 종목은 FEFI와 동일한 운용사인 REX 사에서 운용하는 종목입니다. 이 종목은 커버드콜 전략을 사용하며, 이는 가격 상승 여력을 포기하는 대신 초고 배당을 지급하는 프리미엄을 얻어 수익성을 강화하는 방식입니다. 24년 6월에 상장하여 총 3번 배당을 지급하였습니다만, 아직 초기 단계의 ETF라서 좀 더 지켜본 후 안정적인 배당을 하는지 확인이 필요합니다.
이전 포스팅 : [FEPI] 배당율 25% 정말 가능할까? 초고배당 커버드콜 ETF
1. AIPI 주식 시세 및 배당
이 종목은 2024년 6월에 상장을 해서 현재까지 약 3개월간 배당금을 지급하고 있습니다만, 너무 짧은 기간의 자료만 존재하기에 좀 더 지켜보며 배당금을 계속 동일하게 지급하는지 살펴보아야 할 것입니다.
1) 배당금 : 7월 - 1.4799$
8월 - 1.457$ // 34.8%
9월 - 1.479$ // 34.8%
2) 배당일 : 월배당 (매월 23일 ~ 26일)
3) 현재 시가 : 51.46$
4) 일간 거래량 : 81,196
2. AIPI 구성종목 Top 10종
이 종목은 AI 섹터의 종목으로 구성되어 있으며, 아래 보시는 바와 같이 상위 4위 약 40% 이상은 우리가 대부분 알고 있는 미국 나스닥 종목에 투자되어 있습니다. QQQ 종목과 상당히 유사함을 알 수 있습니다. 이에 따라 안정성은 충분히 보장이 될 것 같습니다만, 과연 운용을 잘 할 것인가? 상장폐지의 리스크는 없는가? 라는 부분에 좀더 신중히 접근을 해야 할것 같습니다.
다만 2번째 위치한 클라우드스트라이크 홀딩스라는 종목이 있습니다. 이 종목은 상당히 생소할 텐데요. 글로벌 클라우드 Vendor 들은 대부분 이 보안 설루션을 사용 중에 있습니다. 최근 MS클라우드의 전산 마비 사태가 있었습니다. 이 문제가 클라우드스트라이크의 보안 설루션의 패치 문제로 발생되었었습니다.
클라우드스트라이크 전산장애 뉴스 : http://www.itdaily.kr/news/articleView.html?idxno=226562
3. 초고배당 커버드콜 ETF의 RISK
1) 배당 수익성의 지속 가능성 : 35%의 초고배당률은 매력적이지만, 이는 지속 가능하지 않을 수 있습니다. 기초 자산의 가격 하락 또는 옵션 프리미엄 감소 등으로 인해 배당률이 낮아질 위험이 있습니다.
2) 자본 손실 가능성 : 커버드콜 ETF는 기초 주식의 상승 잠재력을 제한하는 대신 옵션 프리미엄을 얻는 전략을 사용합니다. 따라서 주식 가격이 크게 상승할 경우 그 상승 이익을 제한적으로만 누리게 됩니다. 반면 주가가 하락하면 자본 손실 위험에 노출됩니다.
3) 시장 변동성 : 커버드콜 전략은 주가 변동성이 높을 때 더 많은 옵션 프리미엄을 생성할 수 있지만, 동시에 주식 시장이 급격히 하락하면 손실이 커질 수 있습니다. 또한 시장 변동성에 따라 옵션 프리미엄의 변동성이 커질 수 있어 예상 배당 수익이 달라질 수 있습니다.
4) 세금 부담 : 높은 배당률은 세금 측면에서도 불리할 수 있습니다. 배당금이 높은 만큼 투자자는 세금을 더 많이 내야 하며, 이는 순수익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
5) 환율 리스크 : 해외 자산에 투자하는 경우 환율 변동에 따라 배당 수익이 변동될 수 있습니다. 원화 기준으로 배당금이 감소하거나 자본 손실이 발생할 수 있습니다.
이러한 리스크를 잘 이해하고 투자에 신중히 접근하는 것이 중요합니다.
4. 결론
이 종목은 년 35% 의 초고배당을 주는 커버드콜 ETF입니다. 또한 올해 7월 상장된 종목으로 아직은 좀 더 지켜봐야 할 그런 종목으로 보입니다. 다만, 종목 구성은 우리가 모두 아는 종목으로 대부분 구성되어 있어서 안정성은 나쁘지 않는 종목으로 보여집니다.
이 종목은 많은 리스크들이 존재하는 종목이기에 많이 공부하시고 확신을 가지셨을 때 투자를 하셨으면 좋겠습니다.
개인적으로 저는 아직 시간이 있어서 이 종목을 5년 이상 지켜보면서 투자계획을 잡아갈 예정입니다.